<?xml version="1.0" encoding="windows-1251"?>
<rss version="2.0" xmlns:dc="http://purl.org/dc/elements/1.1/">
<channel>
<title>Финансы, менеджмент, бухгалтерия</title>
<link>http://financework.ru/</link>
<language>ru</language>
<description>Финансы, менеджмент, бухгалтерия</description>
<generator>DataLife Engine</generator><item>
<title>Торгівельна система трейдера викачати</title>
<guid isPermaLink="true">http://financework.ru/torgivlya-na-birzhi/174-torgivelna-sistema-trejdera-vikachati.html</guid>
<link>http://financework.ru/torgivlya-na-birzhi/174-torgivelna-sistema-trejdera-vikachati.html</link>
<description><![CDATA[вайнстайн припинив торгівлю і повернувся до неї лише серйозно вивчивши ринки і заробивши новий ігровий капітал з тих пір за винятком одного катастрофічного епізоду вайнстайну постійно супроводив успіх він активно торгував на самих різних ринках у тому числі акціями опціонами на акції ф'ючерсами на індекси акцій а також на валютному і на товарних ринках хоча він не розташований афішувати масштаби своїх досягнень і без того ясно що він вельми досяг успіху на всіх цих торгівельних аренах з марком вайнстайном я познайомився через загального приятеля він зацікавився моїм проектом але небажання розголоси заважало йому розповісти про себе не раз він дзвонив мені і говорив «добре я згоден давайте виберемо час для інтерв'ю» наступного дня він передзвонював і повідомляв «я передумав мені не хотілося б привертати до себе увагу» так повторювалося неодноразово причому до того як в черговий раз погодитися на інтерв'ю вайнстайн довго обговорював зі мною по телефону позитивні і негативні наслідки такого рішення нарешті втративши терпіння я відмітив 332марк вайнстайн«марк за той час що ми витратили на розмови ми би вже зробили три інтерв'ю» два місяці ми не стосувалися цієї теми після чого він всетаки вирішив дати інтерв'ю — настільки його вразили імена трейдерів які погодилися взяти участь в моєму проекті з вайнстайном ми зустрілися у мене в офісі у один з літніх вечорів оскільки після п'яти годинників у всій будівлі відключали кондиціонери нам довелося перейти в бічний хол де не дивлячись на жару було не так задушливо інтерв'ю проходило за вечерею з бутербродів і содовою з досвіду спілкування з вайнстайном по телефону я знав що в будь-якій бесіді йому властиво відхилятися в різні боки — такий вже влаштований його розум обговорюючи одну тему він починає думати про п'ять інших і їх різних взаємозв'язках передчуваючи гігантський об'єм редагування я обернув увага вайнстайна на те що мені було б бажано отримувати конкретні відповіді на конкретні питання не можу не відзначити що виконання цього прохання зажадало від нього деяких додаткових зусиль проте інтерв'ю продовжувалося п'ять годин і його розшифровку зайняла 200 сторінок коли ви вперше почали торгувати в 1972 році я тоді був брокером по нерухомості і дружив з товарним брокером з яким ми разом вчилися в школі і цей друг зацікавив вас ринками както особливо зацікавлювати мене було не адже потрібно мій батько був любителем азартних ігор він був дуже умілим і обережним гравцем і я часто спостерігав за його грою в кісті в какомто сенсі до кар'єри трейдера мене підштовхнула спадковість певну роль зіграв приклад друга — товарного брокера що займається комп'ютерними стратегіями крім того в цій сфері я міг би застосувати математичні знання отримані в коледжі ви пам'ятаєте свою першу операцію дуже добре пам'ятаю у мене був рахунок в 8400 долл для операцій з товарними ф'ючерсами на базі якого я відкрив довгу позицію по кукуру марк вайнстайн333зе цю операцію мені порекомендував аналітик моєї брокерської фірми що спеціалізується на зернових три дні опісля я вийшов з ринку втративши 7800 долл це ваш другброкер порадив вам слідувати рекомендаціям аналітика та він і сам послідував їм я тоді не врахував що вже протягом какогото часу ринок йшов вгору і коли я відкрив]]></description>
<category><![CDATA[Торгівля на біржі]]></category>
<dc:creator>Noclip</dc:creator>
<pubDate>Sat, 20 Jun 2009 23:14:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Резюме трейдера</title>
<guid isPermaLink="true">http://financework.ru/naftovi-trejderi/140-rezyume-trejdera.html</guid>
<link>http://financework.ru/naftovi-trejderi/140-rezyume-trejdera.html</link>
<description><![CDATA[вибраної вами торгівельною стратегією якщо гарантійна вимога для торгівлі бондами складає 3 000 доларів але стратегія допускає зменшення суми на 5 000 доларів в ході торгівлі те ви абсолютно точно знаходитеся в безвихідному становищі другий чинник який необхідно розглянути це маржа якщо збиток швидше за все складе не менше 5 000 доларів а маржа дорівнює 3 000 доларів те ви знаєте що вам не має сенсу відкривати рахунок не маючи в своєму розпорядженні суми в 8 000 доларів навіть якщо ви не хочете враховувати третій чинник те ви повинно бути всетаки допускаєте можливість помилки в попередніх розрахунках збитку це роз'яснюється далі в розділі "зниження вартості" третій чинник який необхідно враховувати це можливість продовжувати торгівлю після того як сталося передбачуване зниження рахунки який сенс перекладати на рахунок суму рівну його очікуваному падінню і гарантійним вимогам якщо це не дозволить вам продовжувати торгівлю після того що стався особисто я люблю потроювати або навіть почетверяти маржу враховуючи при цьому величину зниження рахунку збільшення суми рахунку у чотири рази дає мені деякі переваги вопервых це дає мені можливість залишатися в грі якщо мій торгівельний метод не виправдає пов'язаних з ним чекань відносно прибутку я можу перегрупувати свої сили переосмислити ситуацію і продовжувати торгівлю колишніми інструментами або ж повністю змінити стратегію вовторых це дає мені психологічну можливість діяти вільніше укладаючи будь-які операції навіть якщо ціни по моїх інструментах пішли проти мене і хоча ця книга не зачіпає тему психології торгівлі дія емоцій після серії збитків сильно позначається на здатності трейдера ефективно торгувати я не піднімаю це питання тому що як мені думається це марна витрата часу якщо трейдер не сильний в питаннях психології (так само як і я) і страх втрат заважає йому торгувати те він може знайти коголибо хто укладатиме операції від його обличчя замість того аби витрачати безконечний годинник і масу доларів намагаючись виявити подію в своєму дитинстві яке тепер заважає вам сміло укладати операції доручите комунибудь іншому впоратися з вашою слабкістю без вас концентруйтеся на сильних сторонах я знаю що це правильна дорога я сам ось вже декілька років дію саме так (консультація коштуватиме 185 доларів) третє що я можу зробити збільшуючи маржу в чотири рази з врахуванням вірогідності негативного сценарію цінового руху це не побоюватися можливих помилок якщо я помилився і порахував що рахунок може знизитися до 5 000 доларів а реально я втратив 10 000 доларів те раніше прийняті запобіжні засоби дозволять мені не вилетіти так просто з гри це лише перший крок для збільшення розмірів риски по одній і тій же операції не потрібний така же сума капіталу багато трейдерів визначають стартову суму а потім роблять висновок що самий кращий фінансовий управлінський підхід вимагає збільшення суми що піддається ризику після подвоєння суми рахунку це абсолютно алогічне вживання стратегії управління капіталом деяким трейдерам консервативний підхід до торгівлі заважає змінити звичний для них торгівельний метод яким би алогічним він не був вони не мають рації не слідуйте тому ж типові мислення подальші глави присвячені дослідженню фиксированнопропорционального методу показують що він є кращою альтернативою подібним неефективним стратегіям управління капіталом як для консервативного так і агресивного трейдера 1когда книга готувалася до видання російською]]></description>
<category><![CDATA[Нафтові трейдери]]></category>
<dc:creator>Noclip</dc:creator>
<pubDate>Sat, 20 Jun 2009 22:59:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Торгівельна система трейдера чинник успіху</title>
<guid isPermaLink="true">http://financework.ru/torgivlya-na-birzhi/175-torgivelna-sistema-trejdera-chinnik-uspixu.html</guid>
<link>http://financework.ru/torgivlya-na-birzhi/175-torgivelna-sistema-trejdera-chinnik-uspixu.html</link>
<description><![CDATA[серед найвідоміших боргових зобов'язань федеральних агентств (agency bonds) облігації забезпечені заставами (mortgagebacked bonds) які є участю в іпотечному пулі прибуток по заставах забезпеченням випуску що служить використовується для здійснення виплат інвесторам відсотків і основної суми позики ginnie maes (gnmas) облігації емітентом яких виступає урядова національна іпотечна асоціація (government national mortgage association) freddie macs (fhlmcs) облігації емітовані федеральною корпорацією житлового іпотечного кредитування (federal home loan mortgage corporation) fannie maes (fnmas) боргові зобов'язання федеральної національної іпотечної асоціації (federal national mortgage association) по облігаціях урядових агентств виплачується вищий відсоток по порівнянню з прямими зобов'язаннями уряду (treasuries) хоча їх надійність майже ні в чому не поступається останнім крива доходностиитак облігації з різними термінами погашення мають різні прибутковості інвестори використовують графічну інтерпретацію залежності рівня процентних ставок від чинника часу для прогнозування економічної кон'юнктури і майбутньої поведінки фондового ринку так звана крива прибутковості (yield curve) будується в системі координат де по осі абсцис відкладаються різні терміни погашення від 3 місяців до 30 років а по осі ординат процентні ставки зазвичай по короткострокових зобов'язаннях пропонуються нижчі ставки прибутковості оскільки інвестор несе менший ризик чим довше період часу на який віддаються у позику засоби тим вище має бути винагорода інвестора нормальна крива прибутковості плавно йде вгору зліва направо відображаючи поступове зростання прибутковості в залежності від терміну погашення проте інколи крива міняє свою форму що означає настання чергового поворотного пункту в розвитку економіки і час для того що передивляється представлень інвесторів про темпи економічного зростання в майбутньому найпоказовішими є 4 форми які може приймати крива прибутковості нормальна (normal curve) крута (steep curve) перевернута (inverted curve) плоска або опукла (flat or humped curve) нормальна крива якщо інвестори чекають що економіка розвиватиметься рівномірними темпами без помітних стрибків інфляції крива прибутковості плавно піднімається вгору за відсутності явних диспропорцій у економіці інвестори вкладаючі гроші на триваліший період часу чекають отримати підвищену винагороду у вигляді вищих процентних ставок так із збільшенням терміну погашення плавно зростає і прибутковість дана крива показник того що ринок знаходиться в середині стадії зростання крута крива зазвичай прибутковість по 30летним урядовим облігаціям на три процентні пункти перевищує процентну ставку по 3месячным казначейським векселям коли цей розрив збільшується і нахил кривої прибутковості стає крутішим тримачі довгострокових боргових зобов'язань сигналізують про те що вони чекають в майбутньому значного поліпшення економічної кон'юнктури дана форма кривої характерна для початку циклічного підйому після фази рецесії період економічною стагнації наводить до утримання короткострокових ставок на низькому рівні тоді як із зростанням економічної активності і пожвавленням попиту на інвестиційних ресурси ставки в довгостроковому періоді починають зростати перевернута крива на перший погляд дана форма кривої здається парадоксальною чому довгострокові інвестори погоджуються на нижчу]]></description>
<category><![CDATA[Торгівля на біржі]]></category>
<dc:creator>Noclip</dc:creator>
<pubDate>Sat, 20 Jun 2009 22:36:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Скільки заробляє трейдер</title>
<guid isPermaLink="true">http://financework.ru/enciklopediya-trejdera/159-skilki-zaroblyaye-trejder.html</guid>
<link>http://financework.ru/enciklopediya-trejdera/159-skilki-zaroblyaye-trejder.html</link>
<description><![CDATA[свої дії наступного дня якби я не мав потреби уві сні то займався б цим цілий доба в той період мною рухало не прагнення робити гроша а пристрасть до гри я прагнув передбачити рух ринку чи не доводилося вам пробуджуватися з відчуттям упевненості що наприклад ринок золота зростатиме та але я не сприймав це як осяяння це було наслідком тієї роботи якої я займався вдень мій мозок був настільки завантажений цим і уві сні що у результаті став підсвідомо аналізувати те над чим я працював вчора які цілі ви ставили перед собою коли починали торгувати заповітна мрія кожного американця — заробити мільйон доларів і для того часу це було особливо характерний але я ніколи не прагнув мати багато грошей доки не почав подорожувати і відпочивати в европе коли це було скільки років прошло з тих пір як ви почали торгувати це було в середині 1970х років на той час я торгував вже тричетыре роки тоді ви вже здолали мільйонну відмітку 33]]></description>
<category><![CDATA[Енциклопедія трейдера]]></category>
<dc:creator>Noclip</dc:creator>
<pubDate>Sat, 20 Jun 2009 16:32:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Безкоштовні торгівельні роботи форекс</title>
<guid isPermaLink="true">http://financework.ru/analitika-novin-foreks/23-bezkoshtovni-torgivelni-roboti-foreks.html</guid>
<link>http://financework.ru/analitika-novin-foreks/23-bezkoshtovni-torgivelni-roboti-foreks.html</link>
<description><![CDATA[впливу або дії на процес підкидання ззовні з боку незалежність означає повну відсутність підлеглості чемулибо або дії з какойлибо зовнішньої сторони аби число однакових результатів наступних один за одним вплинуло на вірогідність подальшого результату повинна існувати залежність при підкиданні монети такої залежності не існує підсумок кожного підкидання монети абсолютно незалежний ні від якого набору попередніх результатів на перший погляд це здається неможливим наприклад скільки чоловік зроблять ставку на орел якщо в 999 999 попередніх випадках випала решка за умови що монету ніхто спеціально не направляє вірогідність приземлення орлом повинна складати 50/50 незалежно від результату 999 999 підкидань і вона завжди дорівнюватиме 50/50 наступний приклад підтверджує цю точку зору ми підкинемо монету двічі ні більше ні менше існує чотири можливі результати цих двох підкидань 1 орел орел2 орел решка3 решка решка4 решка орелвсе чотири розклади рівноімовірні якщо існує лише чотири варіанти те на долю кожного доводиться 25 відсотків вірогідності при першому підкиданні монети випадає решка в двох розкладах монета спочатку випаде решкою в результаті два інших можливих варіанту в яких монета повинна була б спочатку випасти орлом стають неможливими в результаті залишаються лише два можливі варіанти послідовність буде або решкарешка або решкаорел іншими словами вірогідність того що при наступному підкиданні випаде орел дорівнює вірогідності що випаде решка попередній результат абсолютно ніяк не впливає на вірогідність наступного результату це правило яке не пов'язане з числом підкидань включених в цей приклад якщо ми збираємося підкинути монету чотири рази те існує 16 можливих результатів 1 про про про о2 р р р р3 про про про р4 про про р о5 про р про о6 р про про о7 р р р о8 р р про р9 р про р р10 про р р р11 про про р р12 р р про о13 р про р о14 про р про р15 про р р о16 р про про рдругих результатів бути не може раніше чим підкидати монету потрібно відзначити що кожен з цих результатів однаково вірогідний на 6 25 відсотка (100/16) після того як монета підкинута вперше вісім з можливих розкладів автоматично виключаються якщо перший раз монета випала решкою те виключаються всі варіанти в яких монета повинна була б спочатку випасти орлом таким чином залишаються лише наступні вісім варіантів 1 р р р р2 р про про о3 р р р о4 р р про р5 р про р р6 р р про о7 р про про р8 р про р овероятность кожного варіанту складає 12 5 відсотка (100/8) в чотирьох з цих восьми варіантів вірогідність того що монета випаде решкою складає 12 5 відсотка при цьому останні чотири варіанти в яких монета повинна випасти орлом також складає 12 5 відсотка таким чином вірогідність орел/решка залишається на рівні 50 на 50 (12 5 х 4=50) після наступного кидка виключаються ще чотири варіанти якщо наступного разу монета знову випадає решкою те виключаються чотири з восьми варіантів що залишилися залишаються чотири розклади 1 р р про о2 р р р о3 р р про р4 р р р рна кожен розклад доводиться 25 відсотків вірогідності в двох з чотирьох можливих розкладів може випасти орел тоді як]]></description>
<category><![CDATA[Аналітика новин форекс]]></category>
<dc:creator>Noclip</dc:creator>
<pubDate>Sat, 20 Jun 2009 16:09:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Форекс торгівля акціями</title>
<guid isPermaLink="true">http://financework.ru/naftovi-trejderi/256-foreks-torgivlya-akciyami.html</guid>
<link>http://financework.ru/naftovi-trejderi/256-foreks-torgivlya-akciyami.html</link>
<description><![CDATA[24 привела до збитку у розмірі $3 800 19 і 20 створила $3 800 лучшая комбінація складалася з 7 і 50 і дала $10 000 298 комбінацій забезпечили прибуток 124 комбінації дали великий прибуток чим 19 і 22 ни одна з комбінацій не дозволила заробити гроша в короткостроковому періоді середнє падіння капіталу склало $8 000 1994комбинация 7 і 50 дала збиток у розмірі $10 000 19 і 20 забезпечила збиток у розмірі $2 200 19 і 24 створила збиток у розмірі $17 000 19 і 22 дала збиток в розмірі $4 000 лучшая комбінація складалася з 12 і 28 і дала $6 500 прибули только 124 комбінації створили прибуток 140 комбінацій дали великий прибуток чим 19 і 22 только 14 комбінацій дозволили заробити гроші в довгостроковому періоді 215 комбінацій створили гроші в короткостроковому періоді среднее падіння капіталу склало $10 000 1995комбинация 12 і 28 створила збиток в розмірі $ 1 400 19 і 22 дала збиток в об'ємі $7 500 19 і 24 забезпечила збиток у розмірі $2 800 19 і 20 дала збиток в об'ємі $2 600 7 і 50 створила збиток у розмірі $3 600 лучшая комбінація складалася з 14 і 29 і дала $21000 только 77 комбінацій створили прибуток только 21 забезпечила більше $3 000 прибули 65 комбінацій дали гроші в довгостроковому періоді і 40 – в короткостроковому (342 комбінації принесли прибуток по відкритих позиціях рівну принаймні $2 000 по довгій позиції в кінці року) середнє падіння капіталу склало $3 000 1996комбинация 14 і 20 дала збиток у розмірі $7 500 12 і 28 створила збиток у розмірі $5 700 19 і 22 дала збиток у розмірі $5 000 19 і 24 забезпечила збиток в $8 000 19 і 20 дала збиток в розмірі $4 000 7 і 50 створила збиток у розмірі $8 500 лучшая комбінація виявилася 7 і 21 і дала $5 100 прибули только 40 комбінацій дали прибуток только 2 комбінації створили прибуток в короткостроковому періоді 11 комбінацій далечіні $3 000 і більше 341 комбінація привела до збитку у розмірі $3 000 і більш среднее падіння капіталу склало $9 000 1997комбінація 7 і 21 дала збиток у розмірі $375 14 і 20 створила збиток в $2 000 доларів 12 і 28 створила збиток в $1 000 19 і 22 забезпечили прибуток $4 000 19 і 24 створила збиток в $3 500 19 і 20 створила збиток в $4 000 7 і 50 створила збиток в $ 1 200 лучшая комбінація 19 і 26 дала $8 300 прибули 274 комбінації створили прибуток только 34 комбінації створили прибуток $3 000 або більш 72 комбінації привели до збитку у розмірі $3 000 і більш ни одна з комбінацій не дозволила заробити гроша короткостроковому періоді ни одна з комбінацій не дозволила заробити гроша в довгостроковому періоді среднее падіння капіталу склало $4 000 1998 (по 5 жовтня)комбинация 19 і 26 дала $ 12 000 прибули 7 і 21 створила прибуток у розмірі $6 300 14 і 20 створила прибуток $8 000 12 і 28 створила прибуток $7 000 19 і 22 створила прибуток в $ 10000 19 і 24]]></description>
<category><![CDATA[Нафтові трейдери]]></category>
<dc:creator>Noclip</dc:creator>
<pubDate>Sat, 20 Jun 2009 15:07:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Потрібний трейдер</title>
<guid isPermaLink="true">http://financework.ru/torgivlya-na-birzhi/119-potribnij-trejder.html</guid>
<link>http://financework.ru/torgivlya-na-birzhi/119-potribnij-trejder.html</link>
<description><![CDATA[і комісійних якщо активи фонду зростають і з'являється можливість скористатися економією на масштабах і розподілити витрати на велику клієнтську базу податкова ефективність якщо ви здійснюєте інвестування з використанням рахунків оподаткувань звернете увагу на наступне размер розподілених вступів від дивідендів запрацьованих фондом і доходів від продажу активів що виросли в ціні податки сплачувані інвесторами на ці доходи знижують чи прибутковість інвестицій есть нереалізований приріст капіталу він може бути реалізований в майбутньому що збільшить податки степень оновлення портфеля або торгівельної активності менеджерів що належать з вас фонду наприклад оновлення на 50% означає що протягом року фонд продав і купив коштовні папери вартість яких складає половину середній чистій вартості активів фонду потенційний податковий тягар інвестора знаходиться в прямій залежності від частоти змін в портфелі оскільки останні наводять до приросту капіталу який для інвесторів тих що тримають акції на рахівницях оподаткувань підлягає оподаткуванню дане положення не поширюється на інвесторів в яких відкриті рахунки з відкладеними податковими платежами (наприклад індивідуальні пенсійні рахунки або рахунки за планом 401(к)) інший джерело інформації таблиця платежів яка відображає поточні витрати фонду і комісійні сплачувані фонду при покупці або продажі його акцій дані витрати прямо або побічно впливають на сукупний дохід від інвестицій в піврічних і річних звітах проводиться порівняння показників діяльності фонду за 10 років (або за період з моменту виникнення) з динамікою відповідного базового біржового індексу або з результатами діяльності аналогічних фондів тих що мають ті ж інвестиційні цілі і стратегії дані показники мають вирішальне значення для оцінки ефективності фонду і допомагають визначити правильність прийнятого інвестиційного рішення наприклад за даними lipper analytical services вартість вкладень до середньостатистичного фонду акцій за період з 1969 по 1994 рік збільшилася на 1 174% тоді як індекс s&p 500 виріс на 1 251 % крім того у звітах фонду обговорюються і коментуються чинники сприятливі і несприятливі зробили вплив на досягнуті результати один з розділів звіту присвячений опису структури портфеля і допомагає визначити відповідність стратегії фонду у формуванні портфеля цілям визначеним в проспекті з даних про складові портфеля можна визначити міру його концентрації портфель вважається концентрованим якщо 50% і більш за його активи розміщені в десять перших паперів (10 top holdings) тоді як більш диверсифікований фонд може обмежити відсоток активів інвестованих в першу десятку не більше ніж 30% важливу роль у функціонуванні фонду грає касова позиція (cash position) доля активів розміщених в грошові кошти або короткострокових ліквідних інструменти для виміру даного параметра використовується коефіцієнт cashtoassets (готівкова позиція перевищує 10% вважається вже значною) багато портфельних менеджерів вносять зміни у стан резервів готівки залежно від умов що складаються на ринку і перспектив для вдалого інвестування але тут вирішальну роль грає]]></description>
<category><![CDATA[Торгівля на біржі]]></category>
<dc:creator>Noclip</dc:creator>
<pubDate>Sat, 20 Jun 2009 13:26:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Процентні ставки форекс</title>
<guid isPermaLink="true">http://financework.ru/torgivlya-na-birzhi/134-procentni-stavki-foreks.html</guid>
<link>http://financework.ru/torgivlya-na-birzhi/134-procentni-stavki-foreks.html</link>
<description><![CDATA[по фиксированнофракционному методу перевищує ставку зростання по методу фіксованих пропорцій коротше кажучи на цьому етапі слід підключати фиксированнофракционный метод він допоможе понизити ризик 10 відсотків від суми рахунку це наводить нас до ідеї об'єднання фиксированнофракционного і фиксированнопропорционального методів в процесі торгівлі є момент коли фиксированнофракционный метод переважно цей момент можна логічно визначити двома способами перший спосіб вже ми обговорили після того як станеться пересічення норми зростання для цих двох методів можна перемикатися ставка зростання в якій може бути здійснена перемикання в прикладі приведеному вище складає 18 5 відсотка проте ви можете перемкнутися також і орієнтуючись на відсоток риски а не лише на ставку зростання якщо ви хочете використовувати метод фіксованих пропорцій до тих пір поки ризик не встановиться на рівні 12 відсотків для випадку падіння капіталу в 10 000 доларів на контракт те перемикання не повинне відбуватися до тих пір поки рівень зростання фіксованих пропорцій не буде пересічений з рівнем риски при фиксированнофракционном методі це означає що фиксированнофракционный метод повинен допускати приріст контрактів на одиницю на кожних 83 333 долари метод фіксованих пропорцій дозволив би забезпечити приріс контрактів на одну одиницю на кожних 5 000 доларів і в цьому випадку при переході з 29 на 30 контрактів рівень риски склав би не більш 12 відсотків це і є той рівень на якому баланси рахунків перетинаються що представлене на малюнку 16 1 вертикальна вісь на малюнку є фиксированнофракционный розрахунком який дає один контракт на кожних 83 333 долари спочатку це забезпечує дуже низький рівень риски який майже неможливо досягти звернете увагу що пряма горизонтальна лінія ніколи не змінюється горизонтальна вісь в нижній частині є методом фіксованих пропорцій при використанні дельти 5 000 доларів обернете увагу на те як лінія піднімається вгору по мірі збільшення числа контрактів ця лінія відображає зростання капіталу необхідний для придбання кожного додаткового контракту коли число контрактів досягне приблизно 17 методи перетинаються це рівень на якому чинник зростання помітно посилюється і тут фиксированнофракционный метод починає діяти ефективніше чим метод фіксованих пропорцій узагальнення вивченого материалав цій книзі представлена інформація практичного характеру яку ви можете використовувати в реальній торгівлі для одних ця абсолютно нова інформація прояснює дуже багато що іншим вона може здатися підтвердженням вже існуючих переконань і ідей як би то ні було мої розробки не принесуть вам жодної користі якщо ви не зумієте включити їх в свій торгівельний ужиток у цій главі я постараюся допомогти вам в цьому говорять що плануючи відпустку головне точно вирішити куди і коли відправитися аби початок відпустки не застав вас зненацька торгівля в цьому сенсі дуже схожа на відпустку багато трейдерів ставлять перед собою скромні цілі тому що не знають як досягти високих цілей частина проблеми полягає в тому що вони не упевнені у правильності вибраного напряму неначе вони заблукали в незнайомому місці і блудять навдогад сподіваючись що вибрали правильну дорогу на самій справі більшість трейдерів рухаються абсолютно не в тому напрямі коли трейдери дзвонять мені і починають розповідати про своїх торгівельних цілях я завжди їх запитую чи розробили вони план для досягнення цих цілей їх відповідь завжди один і той же "немає" я часто говорю трейдерам що перш ніж розробляти план вони]]></description>
<category><![CDATA[Торгівля на біржі]]></category>
<dc:creator>Noclip</dc:creator>
<pubDate>Sat, 20 Jun 2009 08:25:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Робоче місце трейдера</title>
<guid isPermaLink="true">http://financework.ru/enciklopediya-trejdera/149-roboche-misce-trejdera.html</guid>
<link>http://financework.ru/enciklopediya-trejdera/149-roboche-misce-trejdera.html</link>
<description><![CDATA[вимагає використання позитивних чекань трейдер може припинити пошуки "священного граалю" біржової торгівлі замість цього він може зайнятися перевіркою свого торгівельного методу з'ясувати наскільки цей метод логічно обгрунтований чи дає він позитивні чекання правильні методи управління капіталом вживані по відношенню до будь-яких навіть вельми посереднім методам ведення торгівлі самі зроблять всю останню роботу 3типы управління капиталомцель цієї глави полягає не в тому аби відокремити "хороші" методи управління капіталом від "поганих" немає її завдання дати читачеві загальне уявлення про основні ідеї і стратегії використовуваних у процесах управління грошовими ресурсами поговоримо про дві обширні групи методів управління мартингейл і антимартингейл методам управління капіталом по мартингейлусогласно цьому методу у міру зменшення суми рахунку розмір подальшої торгівлі збільшується базова концепція методу мартингейл будується на тому що у міру зменшення суми в результаті збитків можливість компенсації втрат або збільшується або залишається колишньою це популярний тип управління капіталом для гравців в азартні ігри як сказано в другій главі жодного типа управління капіталом не може перетворити сценарій з "негативним чеканням" в сценарій з "позитивним чеканням" тому гравці не намагаються змінити шанси вони прагнуть скористатися серіями розглянемо наступний приклад підкиньте монету 100 разів при кожному підкиданні ви можете ставити або на орел або на решку проте коли ви виявлятиметеся у програші кожна втрата обійдеться вам в 5 доларів тоді як за кожен виграш ви отримаєте лише по 4 долара це випадок негативного математичного чекання якщо ваша ставка складає 5 доларів при кожній спробі те підкинувши монету сто раз ви втрачаєте 50 доларів 50 підкидань х $5 = -$250 50 підкидань х $4 = $200 -$250+ $200 =-$50но ви станете укладати парі лише після серії трьох падінь монети коли підряд випала одна і та ж сторона і при цьому ставу робитимете лише на протилежну сторону тому якщо монета впаде кілька разів підряд орлом вгору те ви укладете парі що випаде решка якщо ви програєте те подвоюєте свою ставку в парі при подальшому підкиданні наполягаючи що тепер випаде решка після трьох програшів ви виходите з гри для прикладу я насправді підкинув монету 100 разів аби отримати деяку серію і змоделювати реальну ситуацію з 100 підкидань було 16 серій з орлом і з решкою по три рази підряд з цих 16 серій тих що характеризуються послідовно триразовими випаданнями монети однією і тією ж стороною в 10 випадках випадав варіант протилежний попередньому тобто випадала інша сторона монети в цих 10 вдалих для нас випадках ми виграли по 4 долара на одному підкиданні всього 40 доларів в трьох випадках з цих 16 серій протилежна сторона випадала лише після чотирьох підкидань підряд в цих трьох серіях ми втратили по 5 доларів при першій ставці і виграли 8 доларів в подальшій в результаті ці три серії принесли нам ще 9 доларів і в сукупності наш дохід склав 49 доларів два разу спостерігалися серії з 5 випаданнями підряд однією і тією ж стороною що привело до втрат по 5 доларів при першій ставці 10 доларів при другій ставці і виграшу в 16 доларів при третій чистий дохід склав лише 1 долар після кожної такій серії це збільшило наш загальний дохід до 51 долара проте була одна серія]]></description>
<category><![CDATA[Енциклопедія трейдера]]></category>
<dc:creator>Noclip</dc:creator>
<pubDate>Sat, 20 Jun 2009 08:09:00 +0400</pubDate>
</item><item>
<title>Форекс від 100 рублів</title>
<guid isPermaLink="true">http://financework.ru/torgivlya-na-birzhi/221-foreks-vid-100-rubliv.html</guid>
<link>http://financework.ru/torgivlya-na-birzhi/221-foreks-vid-100-rubliv.html</link>
<description><![CDATA[її борги перевищують активи але ця ситуація має бути пояснена і виправлена після закінчення розміщення випуску інші фінансові труднощі про їх наявність можна судити після вивчення балансу компанії і звіту про прибутки і збитки повинні знайти пояснення такі моменту як швидше зростання товарноматериальных запасів і кредиторської заборгованості в порівнянні з динамікою доходів значні процентні платежі і непередбачені витрати опора на одного великого клієнта або єдиного постачальника втрата яких може підкосити весь бізнес конкуренція слід звернути увагу на наявність серйозних конкурентів в тій же галузі в якій діє компанияэмитент і на характеристику її конкурентних переваг і ринкової долі типи угод при здійсненні андеррайтингаво багатьох випадках інвестиційний банкпосредник не бажає брати на себе всі ризики пов'язані з розміщенням випуску тому він формує синдикат (syndicate) групу інвестиційних банковандеррайтеров які мають значну клієнтську базу і братимуть участь у продажу нових коштовних паперів зазвичай синдикат очолює менеджер синдикату (syndicate manager) або провідний андеррайтер (underrating manager) який підписує з компаниейэмитентом лист про наміри закріплює характер їх стосунків проте цей документ не є для сторін що зв'язує як тільки кцбб схвалює випуск складається новий договір який вже є обов'язковим для сторін тих що підписали лист про наміри при здійсненні андеррайтингу підписуються три основні договори 1) угода між андеррайтерами (agreement among underwriters)2) угода про андеррайтинг (underwriting agreement) 3) ділерська угода (dealer agreement) перша угода формалізує стосунки між андеррайтерами і призначає менеджера синдикату саме останній визначатиме ціну прилюдної пропозиції і у разі потреби коректувати її виступати стороною в угоді про андеррайтинг визначати сам момент здійснення пропозиції відповідати на лист кцбб з відмовою в реєстрації змінювати розмір підкупних комісій і контролювати рекламну компанію кожен член синдикату бере на себе зобов'язання купити в емітента і розмістити у інвесторів певну кількість коштовних паперів нового випуску яке називається "долею андеррайтера" (underwriters allotment) угода про андеррайтинг встановлює порядок стосунків між компаниейэмитентом і синдикатом андеррайтеров стороною в даному угоді виступає провідний андеррайтер що отримав відповідні повноваження за угодою між андеррайтерами і нарешті ділерська угода або угода про продаж закріплює згода ділерів що не є членами синдикату викупити певну кількість коштовних паперів в емітента андеррайтеры можуть виявитися не в змозі знайти для емітента необхідна кількість покупців тому вони удаються до послуг ділерів з коштовних паперів на предмет просування випуску т е ділери виступають ще одним каналом розміщення але не несуть жодної риски за ділерською угодою вони можуть купити нові коштовні папери з дисконтом від ціни пропозиції для виконання в майбутньому наказу який може бути отриманий від їх клієнтів після початку звернення паперів на ринку проте якщо розміщення здійснюється на принципах "додатка максимальних зусиль" синдикат не формується андеррайтеры не беруть на себе]]></description>
<category><![CDATA[Торгівля на біржі]]></category>
<dc:creator>Noclip</dc:creator>
<pubDate>Sat, 20 Jun 2009 05:31:00 +0400</pubDate>
</item></channel></rss>
